# 个人投资理财系统中关于分析维度的探讨

上次在 [2023Q1 个人投资理财回顾分析](https://mp.weixin.qq.com/s/r8wX3wMfcCZgGA-F0OSI0g)一文中，罗孚提到了个人投资理财的分析系统，最近终于开始思考起来了。罗孚正在整理账户、理财品类、币种、交易类型等，先要搭一个基础内容，这些基础内容会影响到后续的理财分析，所以今天罗孚以此为话题和大家探讨一下，也希望能够得到大家的意见建议，如有一些痛点需求的描述，那就更佳了，系统不为全面和复杂，而是希望解决每个人的分析需求。

下面是一些罗孚思考的维度。

## 理财品类

先说理财品类，也就是常见的股票和基金，但仅仅这两类，似乎太粗犷了。如果我们把现金也作为理财的一个品类的话，那我们几乎所有的钱都可以做进理财品类中。

### 理财的一级品类

罗孚想了一个较大较全的一级理财品类：

1. 股票
2. ETF&REITs
3. 基金
4. B 股
5. 养老金
6. 货币基金
7. 现金
8. 港股
9. 美股

呃，没想到就这么简单一分，就能分出 9 个一级品类来，但又觉得很必要，各个品类区别很大，不太能做合并，在下面的理财二级品类中，谈谈原因和继续做二级细分的想法。

### 理财的二级品类

本节讲述上述一级品类细分的缘由，以及意向的二级品类。

#### 股票(含 B 股、港股、美股)

虽然我们一般说的股票是指 A 股，但严格来说，B 股、港股、美股都属于股票，那么罗孚为什么要区分出来呢？

罗孚虽然还没有港股和美股，但开通了 B 股，结果比较烦恼，不是亏损的事情，而是统计查看的问题，说几个可能有点无聊的烦恼吧：

没有显示 B 股的盈亏统计。每天有 A 股总共盈亏多少钱，但 B 股的没有看到在哪个地方。

总资产需要切换着看，因为币种不同，没法直观的获得账户下总共有多少钱，美金和港币需要单独看。

查看每日盈亏或总盈亏，需要心算一下，因为币种不同。

加上 B 股欠缺流动性，所以又不太想看它的盈亏，仅仅换算成人民币放在那观察应该就可以了。

反正，因为股市的特殊性，以及币种的不同，个人将 B 股从股票中独立比较坚决，这些市场就是需要区分统计的，而且币种最好能自动换算成人民币。

说完大的区分，说说股票的分类。

基金是一篮子股票，你自己买了一堆股票，实际也就类似于组成了一个自己的基金，那基金一般看持仓的行业构成，所以罗孚认为在股票下继续分，基本就是按照股票的行业分类进行细分即可，比如罗孚自己分了一些行业分类：

- 食品
- 银行
- 电子
- 制造
- 测试
- 家电
- 保险
- 医药

将股票如此细分行业后，我就可以看到持股的行业构成，即行业的成分占比，再获取行业的盈亏比例，就知道自己投资的主要盈利和亏损来自于哪个行业，对于行业不行的情况，也可以考虑调仓。

#### 基金(含 ETF、REITs、货币基金、养老金)

基金的品类非常多，广义基金来说，包含了 ETF、REITs、货币基金、养老基金等。

但罗孚更愿意将基金定义的窄一些，由于 ETF 和 REITs 一般通过股票账户购买，甚至能看到交易时间内价格的波动，所以这些希望能归为一类。而在基金公司或平台上购买的基金，算窄义的基金吧，这部分基金可以按照常规的分类方法进行归类了。

罗孚也说说这几个拆分的思路吧：

- 基金：在基金公司平台上购买的基金，一般不显示实时的涨跌数据，当天才出净值。这类实时性要求不高。
- ETF&REITs：这两个放在了一起，因为都是可以在股票账户下购买的，可以显示实时价格，甚至当天买入卖出。
- 养老金：虽然是 FOF 中的 FOF，FOF Y 的份额，也是比较特殊的一类，所以也单独出来，不要同其他混在一起。
- 货币基金：虽然叫基金，但由于其随存随取的灵活性，实际和现金比较类似，但现金没有收益，这个货币基金还是有稳定的低收益，所以这个也需要拆分出来。

罗孚大概是这么分的，当然，如果有银行理财的话，也可以放进来，作为基金或者货币基金的一部分也行。

关于基金的二级分类，按照常规的进行分类就可以了：

- 股票型
- 混合型
- 债券型
- 指数型
- QDII

至于 LOF、FOF 等，罗孚没怎么关注，就不再分了。至于基金按此分类后再分行业，可能也没有太大的必要。

ETF 和 REITs 也没有具体的二级分类，可以简单分为 ETF 和 REITs 两类，当然 ETF 还可以细分为股票、跨境、债券、商品、货币等，但也不是特别必要。

而养老金虽然也能细分，比如养老金的 FOF Y 还能分为目标日期型和目标风险型，当然，养老金还能买保险或者银行理财，一定要做细分的话，也是可以分一下的，看每个人的处理方式吧。

货币基金罗孚没有想到再怎么细分了，应该没有办法分了，这里的货币基金指在基金公司买的货币基金。如果一定要细分，那就把银行理财、银行的零钱理财(比如招商银行朝朝宝)、平台的余额理财(比如支付宝的余额宝)等也放进来，作为细分的分类，也是可以的思路。

#### 现金

现金不算理财产品，但若计算自己不动产外的所有资产，倒是应该需要考虑进来的。后续系统做的比较完善，能够统计所有的科目，那现金的统计也是必要的内容了。

关于现金部分，一般是指银行卡内的余额，但实际上股票账户上的余额也算现金，因为这些是可以随时取回银行卡的，基金账户可能没有余额一说，因为余额要么作为货币基金，比如易方达的零钱基本指货基的合计，要么做成类似招商银行的朝朝宝，比如华泰柏瑞的现金宝。

以上，基本就是罗孚关于理财品类的思路。

## 账户

没有理财的时候，可能也就只有银行卡账户，还不少，中农工建交等应该都有吧，本地银行的卡也不少吧，不过开始投资理财后，就会有更多的账户了，股票账户和基金账户是基本账户。

股票账户本身分 A 股、B 股、港股、美股等，这个不用讲，有需要的开通，不需要的就玩玩 A 股就可以了。而且股票账户本身也可以多开，国内最多可以开三个 A 股的股票账户，可能由于佣金费率的问题，会更换股票账户，罗孚就这么处理过，具体见[证券交易佣金最低 5 元的坑以及避坑指南](https://mp.weixin.qq.com/s/wbbMfVAelbais4ylU-JMTw)一文，所以罗孚也是有两个券商的账户的。

而基金账户，没有账户数量的限制，可以在基金公司开通，也可以在基金平台上直接购买，基金公司称之为基金管理人，也可以直接销售自家基金，称之为直销，而有些基金平台，比如天天基金、雪球基金，可以销售多种基金。一般情况下，不管是基金的管理人还是基金销售平台，都是自己要管理的基金账户。

综上，账户也是一个理财管理的维度，通过股票基金账户可以了解到账户以外相关的情况。

比如罗孚的两个股票账户，一个开户在前，后来就不再用了，而另一个开户在后，活跃度更高，而从账户每日盈亏情况也基本可以了解各段时间购买的情况，比如第一个账户是赚钱的，应该是买的早买在低位的原因，后一个账户较难盈利，说明自身在市场环境往上走的情况下，在选股上还是有一点点问题。

比如罗孚开的基金账户，开了易方达的账户，该账户的盈亏可以了解到在他家买的基金近期的盈利情况，而如果是天天基金，则买了多个基金进行平衡，可以了解自身在基金组合上是否有好的把握。

所以，账户也是一个不可忽略的分析维度。

## 币种

如果仅仅是操作 A 股，那币种就是人民币，不用多考虑，但当罗孚开通 B 股后，就涉及到了美金和港币，当然，港股、美股肯定也是不同币种。

不同币种的麻烦：需要换算。仅仅通过账户中不同币种的总额，似乎较难一下子明白自己账户合计有多少钱。

币种的另一个麻烦是：汇率是浮动的。导致的问题是你的钱严格来说，不能用换汇时的汇率计算，而是要用最新的汇率计算，实际上不断的换汇实际也是一种理财，有时候相差 5 个点的汇率都是比较正常的事情。正因为汇率的浮动性，而且汇率变化的速度很快，所以可能也只能使用一个大概的汇率来进行换算了。

总的来说，把不同的币种，按照一定的汇率换算成人民币，此时账户中的总额是比较明了的事情，分开计算似乎要记录两份甚至多份钱，略有麻烦。

所以，各位是否认为币种也是一个理财的分析维度呢？是单独分析还是换算成人民币分析好呢？欢迎听听你的声音。

## 结语

还想聊更多，比如时间维度，但同基础信息差别有点大，作为后续的专题再来讨论吧。

罗孚希望能做出一个实用的理财分析系统，基础的分析维度确实是非常重要的内容。大家有什么期待分析的基础相关的维度呢？也欢迎大家一起探讨。

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